Faut-il investir en viager quand on est un jeune ?

Dans un contexte immobilier où les primo-accédants peinent à trouver des solutions d'achat abordables, le viager se présente comme une option de plus en plus envisagée, notamment par les jeunes investisseurs âgés de 25 à 34 ans. Ce mode d’acquisition, encore peu connu, offre des avantages financiers intéressants et des opportunités d’investissement à long terme. Alors, acheter en viager est-il réellement un bon plan pour les jeunes investisseurs ? Découvrons ensemble les tenants et aboutissants de cette stratégie d’investissement.

Le viager : comment ça marche ?

Le viager est un type de vente immobilière où l'acquéreur achète un bien en versant une somme initiale, appelée « bouquet », puis des rentes viagères régulières au vendeur jusqu’au décès de ce dernier. Ce modèle repose sur le principe d'aléa, c'est-à-dire l’incertitude quant à la durée de vie du vendeur. L'investisseur, quant à lui, profite généralement d’une décote par rapport à la valeur de marché du bien en raison de l'occupation continue par le vendeur.

Pourquoi les jeunes investisseurs s'y intéressent-ils ?

Le marché de l'immobilier montre des signes de ralentissement, avec une baisse notable des ventes et des prêts accordés par les banques. Dans ce contexte, les jeunes investisseurs se tournent vers des alternatives comme le viager pour contourner les difficultés d’accès au crédit et pour diversifier leurs investissements.

Selon une étude Optimhome/Harris Interactive, parmi les Français intéressés par l’achat en viager, près de la moitié ont entre 25 et 34 ans. Cette génération voit dans le viager une occasion de se constituer un patrimoine immobilier avec un coût d'entrée réduit, surtout dans les grandes villes où les prix sont souvent prohibitifs pour les primo-accédants.

Rentabilité et risques

L'achat en viager présente une rentabilité moyenne de 6,6 %, ce qui peut être très attractif comparé à d'autres types d'investissements immobiliers. Cependant, cette rentabilité est conditionnée par la durée de vie du vendeur : plus celui-ci vit longtemps, plus la période de versement des rentes s’allonge, ce qui impacte le rendement final pour l'acquéreur.

Pour minimiser les risques, il est recommandé que l'acheteur soit nettement plus jeune que le vendeur. Une étude sur les tables de mortalité montre que l’écart d’âge idéal serait d’au moins 15 à 20 ans. Plus cet écart est important, plus les chances de bénéficier de la pleine jouissance du bien avant la fin de la rente augmentent.

Viager occupé vs. viager libre

Deux types de viagers existent : le viager occupé et le viager libre. Dans un viager occupé, le vendeur continue de vivre dans le bien jusqu'à son décès, ce qui ne convient pas aux jeunes souhaitant occuper le logement immédiatement. À l'inverse, le viager libre permet à l’acquéreur de prendre possession du bien dès la signature du contrat, mais ces offres sont rares sur le marché, représentant seulement 7 à 8 % des transactions.

Les obstacles pour les primo-accédants

Si le viager présente des avantages, il comporte aussi des obstacles, notamment pour les primo-accédants. Le principal frein est l’exigence d’un apport initial conséquent pour payer le bouquet, puisque les banques sont généralement réticentes à financer ce type d'achat en raison de l'absence de garanties solides en cas de défaut de paiement des rentes. De plus, le paiement régulier des rentes nécessite une capacité financière stable, ce qui peut être un défi pour les jeunes investisseurs aux revenus fluctuants.

Les avantages et les inconvénients du viager pour les jeunes

Alors faut-il se laisser tenter par le viager quand on a moins de 35 ans ?

Acheter en viager peut être une solution intéressante pour les jeunes investisseurs à la recherche d'alternatives pour entrer sur le marché immobilier. Toutefois, cette option n'est pas sans risques et nécessite une analyse approfondie des conditions financières et des implications à long terme. Avant de se lancer, il est conseillé de bien comprendre les enjeux et de s'entourer de professionnels, comme des notaires, pour sécuriser la transaction et éviter les mauvaises surprises. Avec une préparation adéquate, le viager peut s'avérer être un investissement rentable et stratégique pour les jeunes générations.